شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی

پنج‌شنبه 2 خرداد 1392

۱۳۹۰/۱۱/۱۶

شرکت سرمایهگذاری صندوق بازنشستگی

محاسبه ارزش خالص داراییها(NAV)

1390/11/17

ارزش افزوده سرمایهگذاریهای انجام شده

ارزش روز پرتفوی سرمایهگذاریهای بورسی شرکت سرمایهگذاری صندوق بازنشستگی کشوری بر اساس گزارش وضعیت پرتفوی در تاریخ 30 دی 1390 مبلغ 9,738,944 میلیون ریال بوده است. در جدول زیر ارزش پرتفوی بورسی و غیر بورسی و ارزش افزوده حاصل از آن نشان داده شده است:

		بهای تمام شده	ارزش روز	ارزش افزوده
پرتفوی بورسی	میلیون ریال	5,893,000	9,738,944	3,845,944
پرتفوی غیر بورسی	میلیون ریال	8,610,739	13,176,270	5,131,873
جمع	میلیون ریال	14,503,739	17,783,341	8,977,817

توجه: برای محاسبه ارزش روز داراییهای خارج از بورس "وصندوق" نسبت قیمت به درآمد شرکتهای مشابه مبنای تعیین ارز روز هر یک از سرمایه گذاریهای خارج از بورس قرار گرفته است.

محاسبه ارزش خالص داراییها (NAV)

در ادامه ارزش خالص داراییهای شرکت سرمایهگذاری صندوق بازنشستگی محاسبه شده است.

محاسبه ارزش خالص داراییهای "وصندوق"
ارزش افزوده سرمایه گذاریها	میلیون ریال	8,977,817
جمع حقوق صاحبان سهام	میلیون ریال	8,470,000
ارزش خالص داراییها	میلیون ریال	17,447,817
سرمایه	میلیون ریال	7,200,000
ارزش خالص داراییها برای هر سهم	ریال	2,420
قیمت	ریال	2,187
نسبت قیمت به ارزش خالص داراییها	درصد	90

بر مبنای محاسبات انجام شده ارزش خالص داراییهای هر سهم "وصندوق" 2,420 ریال است. بنابراین قیمت کنونی سهام این شرکت در حدود 90 درصد ارزش خالص داراییهای آن بدست می آید. متوسط نسبت P/NAV شرکتهای هلدینگ پذیرفته شده در بورس در حدود 80 تا 90 درصد است و بنابراین با توجه به محاسبات انجام شده محدوده نوسان قیمت در حدود 2,100 تا 2,300 ریال برآورد می شود.

نکته قابل توجه اینکه ارزش پرتفوی غیر بورسی شرکت بر اساس متوسط ارزش بازار سایر شرکتهای در حال معامله در بورس اوراق بهادار تهران محاسبه شده است.